«Когда мы владеем долями выдающихся предприятий с выдающимся менеджментом, наш любимый период владения — навсегда».
— Уоррен Баффет
Эта вдохновляющая цитата Уоррена Баффета учит нас важности рассмотрения нашего временного горизонта инвестирования при приближении к любой конкретной инвестиции: можем ли мы представить себя держателем акций, которые мы рассматриваем, в течение многих лет? Потенциально даже период владения два десятилетия?
Для инвесторов, придерживающихся принципа «покупай и держи», которые думают о долгосрочной перспективе, важно не краткосрочные колебания фондового рынка, которые неизбежно произойдут, но что происходит в долгий путь. Оглядываясь назад на 20 лет назад, к 2001 году, инвесторы, рассматривавшие возможность вложения в акции Apple Inc (NASD: AAPL), возможно, размышляли над этим самым вопросом и думали о своих потенциальных инвестиционных результатах в течение полных двух десятилетий. Вот как это могло бы сработать.
| Дата начала: | 04.06.2001 |
|
|||
| Дата окончания: | 01.06.2021 | ||||
| Начальная цена / акция: | 0,37 доллара США | ||||
| Конечная цена / акция: | 124,28 $ | ||||
| Стартовые доли: | 27 027,03 | ||||
| Окончание акций: | 31 433,80 | ||||
| Реинвестированные дивиденды на акцию: | 5,45 долл. США | ||||
| Общий доход: | 38 965,93% | ||||
| Средняя годовая доходность: | 34,76% | ||||
| Стартовые инвестиции: | 10 000,00 долл. США | ||||
| Окончание инвестирования: | 3 907 778,77 долл. США |
Как мы видим, инвестиционный результат за два десятилетия оказался исключительно удачным, с годовой доходностью 34,76%. Это превратило бы вложение 10 тысяч долларов, сделанное 20 лет назад, в 3 907 778,77 долл. США сегодня (по состоянию на 01.06.2021). На основе общей доходности это результат 38 965,93% (есть о чем подумать: как акции AAPL могут работать по сравнению с следующий 20 лет?). [These numbers were computed with the Dividend Channel DRIP Returns Calculator.]
Помимо изменения цены акций, еще одним компонентом общей прибыли AAPL за последние 20 лет была выплата Apple Inc дивидендов акционерам в размере 5,45 доллара на акцию. Автоматическое реинвестирование дивидендов может быть прекрасным способом увеличения доходности, и для приведенных выше расчетов мы предполагаем, что дивиденды реинвестируются в дополнительные акции. (Для целей этих расчетов используется цена закрытия на дату ex-date).
Основываясь на последней годовой ставке дивидендов 0,88 на акцию, мы подсчитали, что текущая доходность AAPL составляет примерно 0,71%. Еще одна интересная точка данных, которую мы можем изучить, — это «доходность по себестоимости» — другими словами, мы можем выразить текущий годовой дивиденд 0,88 по сравнению с исходной ценой покупки 0,37 доллара за акцию. Это соответствует доходности по себестоимости 191,89%.
Еще одна инвестиционная мудрость, которая вам остается:
«Я рано понял, что на Уолл-стрит нет ничего нового. Не может быть, потому что спекуляции стара как горы. Что бы ни происходило на фондовом рынке сегодня, случалось раньше и повторится снова. Я никогда этого не забывал ». — Джесси Ливермор
