Gamestonk !! Caveat emptor: сага Gamestop и пузырь FOMO

//


«Гамстонк !!» Многое из того, что вам нужно знать об удивительной саге об акциях GameStop — и о состоянии дел на фондовом рынке в начале 2021 года — заключено в этом бессмысленном твите от, вероятно, самого богатого человека в мире.

Это слово, опубликованное Илоном Маском в Твиттере во вторник вечером со ссылкой на ветку Reddit r / wallstreetbets, еще больше разожгло торговый ажиотаж, в результате которого американский розничный продавец компьютерных игр стал лидером в мире акций.

GameStop также теперь является полем битвы между мелкими инвесторами и Уолл-стрит, схемой быстрого обогащения, рассказом о наставничестве и притчей о временах ралли FOMO.

Стонкс — это насмешливый термин для обозначения акций в чатах трейдеров нового поколения. А абсурдистский твит-портманто, призванный разжечь огонь в Маске, которому удается одновременно быть самым богатым человеком в мире и упиваться статусом преступника, почти подытожил всю эту безумную ситуацию.

До недавнего времени GameStop был просто еще одним ритейлером, который пытался выздороветь, но затем американский магазин видеоигр стал центром битвы за акции между мелкими трейдерами и хедж-фондами.

До недавнего времени GameStop был просто еще одним ритейлером, который пытался выздороветь, но затем американский магазин видеоигр стал центром битвы за акции между мелкими трейдерами и хедж-фондами.

На этой неделе GameStop стал полем битвы между организованными мелкими трейдерами и Уолл-стрит ... а затем Илон Маск написал в Твиттере «Gamestonk !!»  чтобы еще больше разжечь огонь

На этой неделе GameStop стал полем битвы между организованными мелкими трейдерами и Уолл-стрит … а затем Илон Маск написал в Твиттере «Gamestonk !!» чтобы еще больше разжечь огонь

Если вы в этом участвуете, вы будете знать, что происходит; если вы инвестор и следите за социальными сетями, то он зарегистрируется в последние день или два; и если вы потребляете свои новости в несколько менее безумном темпе, чем требует современный мир, вам может быть интересно, о чем вообще эта колонка.

Краткая предыстория заключается в том, что GameStop (биржевой код GME) — это давний продавец видеоигр в США, который серьезно пострадал от коронавируса и карантина и объявил о планах закрыть большое количество магазинов в прошлом году.

Осенью появился новый активный инвестор — Райан Коэн, успешный основатель многомиллиардного интернет-магазина товаров для домашних животных Chewy, — и статус GameStop как побитой компании, готовой к возрождению, усилился.

Коэн собирался поставить GameStop на место Amazon в продажах онлайн-игр, подобно тому, как он сражался с тем же Голиафом с Чуи.

Однако, как это часто бывает, не все поддерживали эту историю. Ряд хедж-фондов и других крупных инвесторов заняли короткие позиции, чтобы сделать ставку против GameStop — и, как и в их случае, некоторые опубликовали тезисы о том, почему они были убеждены, что цена акций упадет и как они получат прибыль.

Пока что так стоит инвестировать. Но потом начали происходить какие-то странные вещи.

Чуть более двух недель назад было объявлено, что Коэн присоединится к доске GameStop.

Это была хорошая новость, которая подняла цену акций, и она поднялась с 19,95 доллара 11 января: за пару дней она выросла на 50 процентов, а к 20 января почти удвоилась до 39,12 доллара.

Пока что стоит инвестировать. За исключением того, что начали происходить странные вещи

Но затем импульс резко возрос, и акции GameStop начали расти. К понедельнику они составляли 76,79 доллара, во вторник — 147,98 доллара, а на момент написания — 332,02 доллара.

Это рост почти на 1600 процентов за 16 дней.

За этим скрывается организованная атака со стороны участников форума Wallstreetbets Reddit, которая также распространилась на социальные сети, когда мелкие трейдеры покупают GameStop, чтобы поднять цену его акций и оказать давление на коротких продавцов.

Чем больше акций GameStop растут, тем сильнее давление, так как создается петля обратной связи, когда короткие продавцы должны сами покупать акции, чтобы покрыть свои позиции, и все больше индивидуальных трейдеров присоединяются к безумию, чтобы зарабатывать деньги по мере роста цены.

Акции GameStop выросли почти на 1600% всего за 16 дней благодаря тому, что мелкие трейдеры окрестили торговлей оружием, поощряя их в ветке Reddit.

Акции GameStop выросли почти на 1600% всего за 16 дней благодаря тому, что мелкие трейдеры назвали торговлей оружием, поощряя их в ветке Reddit.

Эффект резко усиливается тем, что многие мелкие трейдеры на самом деле не покупают акции GameStop, они покупают опционы колл — деривативы, которые дают им право покупать по установленной цене в течение определенного периода времени, позволяя им получать прибыль, если акция цена выше в этой точке.

Это позволяет людям торговать с заемными деньгами — с маржой — и увеличивает их прибыль.

Обмен сообщениями в ветке Reddit представляет собой смесь конфронтационного антагонизма с финансовой системой, беззаботного торгового подшучивания и чата в стиле «хит-и-надежда-давайте-разбогатеем».

Это тот же оттенок, что и в дискуссиях о биткойнах и криптовалютах, и, хотя ему не хватает евангельского истинно верующего элемента криптовалютного мира, он компенсирует это пылкой верой некоторых участников, что они разрушают финансовую систему.

Илону Маску удается быть одновременно самым богатым человеком в мире и наслаждаться статусом преступника, а его твит отправил подписчиков в ветку Wallstreetbets, привлекая внимание.

Илону Маску удается одновременно считаться самым богатым человеком в мире и наслаждаться статусом преступника, а его твит отправил подписчиков в ветку Wallstreetbets, привлекая внимание

В динамической торговле нет ничего нового. Если вы хотите узнать об искусстве покупать акции на подъеме и пытаться продать до того, как они упадут, прочтите классические Воспоминания биржевого оператора, слегка выдуманную биографию трейдера Джесси Ливермора и его жизни в торговых домах. начала 20 века.

Что нового в GameStop, так это то, что мелкие трейдеры осознают свою способность объединяться и заставлять цены расти по своему желанию.

Это описывается как торговля оружием и сравнивается с тем, как муравьи могут перемещать огромный объем по сравнению с их размером.

Это описывается как торговля оружием и сравнивается с тем, как муравьи могут перемещать огромные объемы по сравнению с их размером.

Один трейдер на Wallstreetbets с прозвищем DeepF *** ingValue заявил, что они превратили давнюю длинную позицию YOLO (вы живете только один раз) в размере 50 000 долларов в GameStop в конце 2019 года всего в 23 миллиона долларов.

Melvin Capital Management, один из хедж-фондов США, делающих ставки против GameStop, вчера вышел из короткой позиции и, как сообщается, потерял 30 процентов из 12,5 миллиардов долларов, которыми он управляет с начала 2021 года.

Другой хедж-фонд, Citron, пострадавший из-за того, что трейдеры в чате пытались наказать его короткую позицию, уже отказался.

Торговля оружием также переместилась на другие компании и попыталась поднять цену их акций, причем лечение получили старые технологические имена, такие как Blackberry и Nokia, а также американская сеть кинотеатров AMC.

Бушуют дебаты о том, должна ли SEC вмешаться или маленькие парни и девушки, берущие большие шишки в хедж-фонде, — это то, от чего ей следует держаться подальше.

GameStop — это также история, которая теперь вырвана из чатов и мира социальных сетей, в заголовки основных СМИ и на тарелки регулирующих органов.

Споры бушуют — хотя и намного медленнее, чем история разворачивается — о том, должен ли финансовый регулятор США вмешаться, Комиссия по ценным бумагам и биржам, или маленькие парни и девушки, собирающиеся вместе, чтобы взять на себя большие шишки в хедж-фонде, должны оставаться в своих руках. нос из.

Ветеран финансового комментатора Джон Аутерс описал это в своей колонке Bloomberg как «ярость против финансовой машины» и как первый «сердитый пузырь», который он увидел на рынках в свое время.

Он подчеркнул, что, хотя многие вполне справедливо могут быть недовольны финансовой системой последних десятилетий, «гнев, даже в большей степени, чем жадность, может заставить нас отказаться от осторожности».

И для меня это помогает понять суть проблемы.

На первый взгляд, GameStop — это забавная история на фондовом рынке в то время, когда нам всем нужно посмеяться: если люди хотят участвовать в дурацкой торговле с большим глупым импульсом — зная, что, если они в конечном итоге окажутся последними дураками, они потеряют деньги — тогда пусть будет так.

Но в основе этого лежит огромный спекулятивный пузырь в торговле акциями и опционами с высоким риском, от тюльпанов до 1920-х годов и эпохи доткомов, в конечном итоге именно индивидуальные инвесторы всегда теряют больше всего, когда эти пузыри лопаются. Gamestonk !! Пусть покупатель будет бдителен.

Некоторые ссылки в этой статье могут быть партнерскими ссылками. Если вы нажмете на них, мы можем заработать небольшую комиссию. Это помогает нам финансировать This Is Money и делать их бесплатными. Мы не пишем статьи для продвижения товаров. Мы не позволяем коммерческим отношениям влиять на нашу редакционную независимость.



Source link

Торговля Акциями. Джесси Ливермор. Книги.

Проект
Института Спроса и
Предложения. Inssip.ru

Wyckoff.ru
Ричард Вайкофф - еще одна легенда Уолл-стрит